电工合金：2021年年度报告
2022-09-07 18:54 来源：新浪网 阅读量：8649 小 中
江阴电工合金股份有限公司
2021年年度报告
2022—006
2022年03月
第一节 重要提示，目录和释义公司董事会，监事会及董事，监事，高级管理人员保证年度报告内容的真实，准确，完整，不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人冯岳军，主管会计工作负责人沈国祥及会计机构负责人刘云声明:保证本年度报告中财务报告的真实，准确，完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中所涉及的发展战略，经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划，预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。
本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第三节管理层讨论与分析之十一，公司未来发展的展望部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以332，800，000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股。
目录
第一节 重要提示，目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节 管理层讨论与分析 ...... 11
第四节 公司治理 ...... 34
第五节 环境和社会责任 ...... 51
第六节 重要事项 ...... 53
第七节 股份变动及股东情况 ...... 64
第八节 优先股相关情况 ...... 73
第九节 债券相关情况 ...... 74
第十节 财务报告 ...... 75
备查文件目录
载有公司负责人，主管会计工作负责人，会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 公司，本公司，电工合金 | 指 | 江阴电工合金股份有限公司 |
| 镇江金康盛 | 指 | 镇江市金康盛企业管理有限责任公司 |
| 天津秋炜 | 指 | 天津秋炜管理咨询合伙企业 |
| 镇江秋炜 | 指 | 镇江秋炜商务服务有限公司 |
| 康盛新材料 | 指 | 江阴康盛新材料有限公司 |
| 金康国际 | 指 | 金康国际有限公司 |
| 康昶铜业 | 指 | 江阴市康昶铜业有限公司 |
| 秋炜铜业 | 指 | 西安秋炜铜业有限公司 |
| 公司法 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 证券法 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 公司章程 | 指 | 《江阴电工合金股份有限公司章程》 |
| 报告期 | 指 | 2021年 |
| 元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/万元/亿元 |
| 电气化铁路 | 指 | 是由电力机车或动车组这两种铁路列车所行走的铁路 |
| 铁路接触线 | 指 | 电气化铁路上，主要负责为电力机车传输电流，提供电力的金属接触线 |
| 铁路承力索 | 指 | 是电气化铁路接触线的配套产品，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗 |
| 铜母线 | 指 | 也称为铜排，是指在电力系统中起着汇集，分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体 |
| 铜制零部件 | 指 | 是铜母线的深加工产品，厂商根据客户需求对铜母线产品进行切割，冲压，热锻，机加工等环节进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件 |
| 高压连接件 | 指 | 主要使用在新能源汽车高压大电流回路，和导电线缆同时作用，将电池包的能量通过不同的电气回路，输送到整车系统中各部件，如电池包，电机控制器，DCDC转换器，充电机等车身用电单元。 |
| 电解铜 | 指 | 将粗铜置于电解液中电解所提取的纯铜，主要用来制作电气产品，是公司产品的主要原材料 |
| 沪铜期货 | 指 | 沪铜期货合约，是指在上海期货交易所交易的以铜作为合约标的物的期货合约 |
| 中国中铁 | 指 | 中国中铁股份有限公司 |
| 中国铁建 | 指 | 中国铁建股份有限公司 |
| 中国中车 | 指 | 中国中车股份有限公司 |
| 中国铁路集团 | 指 | 中国国家铁路集团有限公司，前身为中国铁路总公司 |
| 中铁电气化局 | 指 | 中铁电气化局集团有限公司 |
| 中铁建电气化局 | 指 | 中国铁建电气化局集团有限公司，原名为中铁建电气化局集团有限公司 |
| 哈尔滨电机 | 指 | 哈尔滨电机厂有限责任公司 |
| 施耐德 | 指 | 施耐德电气工业股份有限公司，总部位于法国吕埃，是全球知名的电气产品厂商，公司主要为其旗下的施耐德母线有限公司，施耐德中压电器有限公司，上海施耐德配电电器有限公司等下属企业供应产品 |
| ABB | 指 | 艾波比集团公司，总部位于瑞士苏黎世，是全球知名的电力和自动化技术领域的领导厂商 |
| 西门子 | 指 | 德国西门子股份公司 |
| 庞巴迪 | 指 | 加拿大庞巴迪公司 |
| GE | 指 | 美国通用电气公司 |
| 蔚然动力 | 指 | 蔚然动力科技有限公司 |
| 广州巨湾 | 指 | 广州巨湾技研有限公司 |
| 孚能科技 | 指 | 孚能科技股份有限公司 |
| 武汉嘉晨 | 指 | 武汉嘉晨汽车技术有限公司 |
| 南京康尼 | 指 | 南京康尼新能源汽车零部件有限公司 |
| 中航光电 | 指 | 中航光电科技股份有限公司 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一，公司信息
二，联系人和联系方式
三，信息披露及备置地点
四，其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 大华会计师事务所 |
| 会计师事务所办公地址 | 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 |
| 签字会计师姓名 | 孙广友，吉正山 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五，主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 2021年 | 2020年 | 本年比上年增减 | 2019年 | |
| 营业收入 | 2，173，856，528.84 | 1，606，486，263.39 | 35.32% | 1，877，878，188.62 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 106，335，522.14 | 115，544，471.04 | —7.97% | 128，989，700.36 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 104，568，130.40 | 108，535，587.15 | —3.66% | 124，092，985.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | —90，081，604.59 | —21，401，996.75 | —320.90% | 160，599，058.76 |
| 基本每股收益 | 0.320 | 0.347 | —7.78% | 0.388 |
| 稀释每股收益 | 0.320 | 0.347 | —7.78% | 0.388 |
| 加权平均净资产收益率 | 11.90% | 13.23% | —1.33% | 16.27% |
| 2021年末 | 2020年末 | 本年末比上年末增减 | 2019年末 | |
| 资产总额 | 1，443，279，520.45 | 1，279，618，193.23 | 12.79% | 1，234，722，913.81 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 917，231，730.20 | 897，843，728.13 | 2.16% | 842，024，737.53 |
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
六，分季度主要财务指标
单位:元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 营业收入 | 440，282，582.11 | 555，028，008.35 | 584，558，784.89 | 593，987，153.49 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 41，500，110.05 | 16，666，963.62 | 24，628，314.41 | 23，540，134.06 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 41，333，588.52 | 16，298，439.69 | 23，786，174.05 | 23，149，928.14 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | —40，891，525.50 | —68，937，337.70 | —66，624，736.70 | 86，371，995.31 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告，半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七，境内外会计准则下会计数据差异
1，同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2，同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八，非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
| 项目 | 2021年金额 | 2020年金额 | 2019年金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 17，375.08 | 226，703.53 | 225，000.03 | |
| 计入当期损益的政府补助 | 1，417，995.05 | 2，448，752.00 | 3，027，781.41 | |
| 企业取得子公司，联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | 78，939.97 | |||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产，交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1，585，023.25 | 4，950，233.56 | 2，646，125.91 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 377，936.27 | 1，279，110.00 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | —1，413，840.88 | —266，402.05 | —51，884.12 | |
| 代扣代缴个人所得税手续费 | 27，719.15 | 6，219.76 | 121，903.18 |
| 减:所得税影响额 | 242，873.64 | 1，634，077.33 | 1，143，187.86 | |
| 少数股东权益影响额 | 1，942.54 | 1，655.58 | 7，963.92 | |
| 合计 | 1，767，391.74 | 7，008，883.89 | 4，896，714.60 | —— |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况:
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一，报告期内公司所处行业情况
1，铜加工行业概况
铜加工生产是铜产业链中的重要一环铜加工材是指由铜及铜合金制作出的各种形状的铜材，如铜板，铜带，铜线，铜排，铜管，铜棒，铜箔等，目前我国是世界上铜产品最丰富的国家之一，铜加工材约有250种合金，近千个产品品种铜及铜合金的优良属性使铜加工产品广泛应用于航空航天，军工，通讯，电力，电气，电子，五金，机械制造，家电，汽车等众多领域，其中电力行业依然是中国铜最大消费领域，占比达46%
图1 全球铜消费结构与中国消费结构对比
最近几年来，我国铜产业加工能力不断提升，应用领域不断扩大，进口替代能力不断提高，整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势国家一带一路，中国制造2025等政策加快产业结构调整与优化升级，促进循环经济快速发展，有利于实现铜行业的可持续发展，满足国民经济发展对铜产品不断增长的需求
行业市场规模
中国铜材产量与宏观经济密切相关，整体进入低增长阶段铜材产量的峰值在2016 年，达到2096 万吨，之后伴随着供给侧改革的推进，以及中国经济发展模式的转变，铜材产量整体处于高位震荡的格局该趋势与中国整体宏观经济发展阶段密切相关2020 年虽然疫情导致中国经济停摆2个月，但随后经济复苏以及旺盛的出口拉动中国的铜加工产业
2021年，中国铜材产量为2，123.5万吨，同比增长3.78%，其中铜线材的产量占比最大，占铜加工材
44.64%，铜板带材，铜管材，铜棒材产量占比分别为19.88%，15.61%，13.70%，上述四种产品产量占比超过90%。
图2 2021年中国铜加工材细分产品占比情况
公司的主要产品包括电气化铁路接触网系列产品以及铜母线系列产品，其中电气化铁路接触网系列产品属于铜线材，铜母线系列产品属于铜板带材。
行业发展阶段
在近代工业中，铜被广泛应用于电力，电子工业，到20世纪60年代，这两个工业中用铜量占据28%，到1997年，这两个行业仍是铜消耗的主要领域，占比25%后来铜被广泛地应用于电气，轻工，机械制造，建筑工业，交通运输等领域铜的消费市场也由2000年前的欧美国家，转到2000年后的中国，俄罗斯，印度和巴西等发展中国家就中国而言，在有色金属材料的消费中，铜仅次于铝
从目前中国铜加工产业竞争格局来看，头部企业竞争优势不断凸显，落后产能不断出清，集中度持续提升在存量竞争中，行业龙头企业凭借规模效应，低成本优势以及新材料，新技术，新市场，新设备等优势，提升行业竞争力，提升市场占有率，提高行业集中度另一方面，对于中小企业来说，微薄的利润和竞争激烈的低端市场加剧了其与大型企业的分化
最近几年来，我国工业发展已经从粗放式转向了兼顾效益与环境，无论是政府部门还是社会民众，都更关注环境影响而作为一种高耗能，低增加值的产业，铜加工也容易受到能耗双控的限制这些因素共同导致小企业的生存和扩张变得愈发困难
行业发展前景
十四五期间，能源转型带来的电力投资将使得其固定资产投资维持在较高水平，根据国家电网和南方电网的相关投资计划，将投资超2万亿元推进电网转型升级，电网及相关产业的投资将有望超过6万亿元，电力行业固定资产投资对铜加工材的需求将保持稳健增长。
中国汽车行业的发展对铜的消费增量有进一步的提振作用根据工业部，发改委及科技部联合印发的《汽车产业中长期发展规划》，至2025年，中国的汽车生产规模计划到3500万辆左右，其中新能源汽车产销占比达到20%以上根据ICA及安泰科等机构的数据显示，平均一台混动汽车及纯电汽车分别耗铜60KG及80KG，较传统汽车耗铜的28KG出现大幅增长，而对于混动巴士及电动巴士，单车耗铜量则分别升至89KG及300KG有机构预测汽车行业整体耗铜量2025年将达到130.37万吨，五年平均增速11.6%，2025年较2020年的新能车行业铜消费或增长75%中国铜行业处于稳步增长阶段，目前中国已成为世界上最大的铜加工材生产国，消费国和出口国，在国际铜加工行业占有重要的产业地位和行业影响力在国家政策大力支持，中国经济稳定增长以及行业技术进步的情况下，中国铜加工行业发展前景十分广阔
电解铜价格走势
2021年，铜价在年中达到价格顶峰后，虽然有所回调，但仍然处于高位运行供需错配是一个重要的原因，电力短缺，疫情反复以及库存的迅速减少都导致了铜价的上升
图表3 2018年—2022年3月铜价走势图
铜价大幅上涨致使下游行业面临经营周转及一定的现金流压力得益于公司原材料套期保值制度的有效实行，在原材料套保的力度和能力上基本能做到排除原材料价格的影响，公司保持稳健运营
2，铜加工行业与上下游的关系
上游行业
铜材加工行业在铜产业链中处于中下游位置在铜产业链中，位于上游及中上游的行业主要为铜矿开采行业及铜冶炼行业
下游行业
中国的铜消费结构相对稳定，源于铜金属本身具有的导热导电及延展性，铜在国内主要被用于电力，家电，交通运输及建筑行业其中，电力行业用铜量占全国铜需求的46%，变压器，发电器和电线电缆是主力的需求部分，家电行业中以空调为代表的铜消费占总需求的14.6%，铜制的导热管，冷凝器和压缩机是该行业中的主要消费产品，交通运输行业用铜主要涉及到电路系统及铜合金配件，占总需求的11%，而建筑行业则以铜管使用为主，占铜消费总额的9.4%
1)电气化铁路接触网产品下游行业
公司的电气化铁路接触网系列产品主要包括铁路接触线和承力索电气化铁路接触线及承力索是电气化铁路的关键设备，主要应用于电气化铁路的建设及维护领域
《中长期铁路网规划》提出，到2025年，铁路网规模将达到17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里左右，网络覆盖进一步扩大到2030年，远期铁路网规模将达到20万公里左右，其中高速铁路4.5万公里左右
最近几年来，我国电气化铁路的建设处于快速发展当中，铁路的建设为接触网产品带来了巨大的市场需求铁路行业广阔的发展前景尤其是高速铁路的高速发展将给电气化铁路接触网产品制造行业带来较为旺盛的市场需求，促进电气化铁路接触网产品制造行业的快速发展
2)铜母线产品下游行业
铜母线产品主要应用于发电和输配电领域，应用范围十分广泛，如开关柜，母线槽，断路器等高低压电气设施，以及风力发电，水力发电，核电机组等发电设施其市场需求与国民经济的发展状况息息相关
新能源，新材料，信息消费和新型城镇化的快速推进，将使得相关行业的铜母线需求稳步增长。
基于经济效益和环保节能的原因，新型铜母线以及铜母线深加工零部件已经开始在市场中占据越来越重要的地位，母线厂商为客户定制化生产新型铜母线及深加工铜制零部件也逐渐成为母线行业未来的发展趋势。
3，行业周期性特征
铁路接触线及承力索的需求量主要取决于电气化铁路的建设需求我国的轨道交通建设主要按照有关部门的规划进行，不受季节性影响，因此行业并没有明显的季节性特征
铜母线产品广泛应用于电力系统的各个领域，总体来看，行业受某一领域需求季节性波动的影响较小，并无明显的季节性特征。
长期来看，铁路接触网行业和铜母线行业景气周期基本跟随宏观经济周期波动如果我国经济发展速度较快，社会对电力设施及输配电设施的市场需求加大，则行业的景气度水平上升，反之，经济发展速度放缓，则相关产品的市场需求增速也将放缓，行业景气度水平下降
4，公司所处行业地位
公司在其所处的铜及铜合金加工行业中具备较为突出的行业地位和竞争优势，具有良好的成长性和较强的自主创新能力。
电气化铁路接触线及承力索
铁路接触网产品的质量和运行状况对电气化铁路的安全性和经济效益有着至关重要的影响，因此国家铁路局和监管机构对接触网产品生产企业有着严格的资质和质量认证要求，只有获得相关资质和认证的厂商方可以从事电气化铁路接触线及承力索的生产并参加铁路建设单位对相关产品的招标。
严格的资质认证要求导致我国电气化铁路接触网设备的行业进入门槛较高，市场较为集中，竞争格局较为稳定根据对中国采购与招标网，中国铁路采购网以及各铁路局采购商务平台等各类公开招标平台的数据统计，2021年我国铁路建设部门对电气化铁路用接触线及承力索招标总量为2.78万吨，公司的中标总量为0.92万吨，占市场需求总量的33.06%，公司在该细分领域的市场份额进一步提升
铜母线及铜制零部件
与铜加工行业的整体行业状况相似，我国铜母线行业的生产较为分散，行业中大部分生产企业规模较小，不具备规模化生产能力受技术水平和研发能力的限制，这些中小型企业产品主要为技术含量低，产品相似度高的低端铜母线产品，市场同质化现象严重，企业主要在价格方面展开竞争，盈利能力普遍较弱
伴随着我国工业化水平的整体提高，我国对于高端铜母线产品的需求正不断增多与低端母线产品相比，高端铜母线产品在导电率，机械强度，加工精度等方面有着明显的优势，更能够适应水电站，大型建筑等大型项目的使用需求，市场需求和应用领域广阔
发能力等方面的要求较高，因此市场上具有竞争力的企业相对较少另一方面，由于铜母线的应用领域广泛，不同的下游企业对其所使用的铜加工产品的要求也有所不同，因此在高端铜母线的消费领域，主要的母线供应商一般都有较为固定的客户群体，行业竞争格局较为稳定
在铜母线产品领域，我国同行业的企业数量较多，但是绝大多数为产量较小的中小型企业公司是国内主要的铜母线厂商之一，具有铜母线年产23，200吨的生产能力，在行业内处于领先地位
二，报告期内公司从事的主要业务
公司的主营业务
公司主营业务为铜及铜合金产品的研发，生产和销售，主要产品按大类分为电气化铁路接触网系列产品以及铜母线系列产品，其中，电气化铁路接触网系列产品包括电气化铁路用接触线和承力索，铜母线系列产品包括铜母线及其深加工铜制零部件报告期内，公司主营业务没有发生重大变化
公司是国内知名的铜合金生产和加工企业，依靠严格的质量控制，持续的研发投入和有效的品牌建设，公司积累了大批行业内优质客户在铁路接触网产品领域，公司与中国铁路集团及下属各大铁路局以及中铁建，中铁电气化局等铁路系统施工单位建立了长期稳定的合作关系在铜母线产品领域，公司与中国中车，哈尔滨电机，施耐德，庞巴迪(Bombardier)，西门子(SIEMENS)，ABB等国际与国内知名企业建立了战略合作关系，客户资源优势显著
1，电气化铁路接触网产品
公司的电气化铁路接触网系列产品主要包括铁路接触线和承力索两种产品铁路接触网是电气化铁路的重要配套设施，主要用于将电源输送到电气化铁路的电力机车上电气化铁路是指电力机车所行走的铁路，电气化铁路的牵引动力是电力机车，机车本身不带能源，所需的能源由电力牵引供电系统提供目前，我国的快速铁路，高速铁路以及主要的城市轨道交通都是以电力机车为牵引动力的电气化铁路
铁路接触线是指电气化铁路架空接触网中与机车受电弓滑板相接触并传输电流的金属接触线，主要负责为的电气化铁路上的电力机车提供电力，是电气化铁路的关键设备之一。
铁路承力索是电气化铁路悬挂接触线的配套产品，通常为金属绞线，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，以保持接触线的平稳运行，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗。
2，铜母线系列产品
铜母线也称为铜排，是指在电力系统中起着汇集，分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体，主要在电气设备中起输送电能和连接电气设备的作用，是一种大电流导电产品，适用于高低压电器，开关触头，配电设备，母线槽等输配电设备，也广泛用于风力发电，
水力发电和核电站等的发电机组标准化的铜母线产品通常被制作成方便进行再加工的矩形截面的长条体，也有部分加工能力较强的铜母线生产企业为客户定制特定形状的铜母线，由于定制化生产的铜母线产品在形状，截面积等方面与标准化的母线产品不同截面积等方面与标准化的铜母线产品不同，因而此类产品也被称为新型铜母线或异型铜排铜制零部件是铜母线的深加工产品，是母线厂商根据客户需求对母线产品进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件目前，由于我国的铜母线生产企业所生产的铜母线大多为初加工产品，母线的使用者通常在使用前需要对母线产品进行再加工可是，一些技术和加工能力较强的母线厂商已经具备根据客户要求为客户定制化生产零部件的能力，从而节省了客户进行再加工的生产成本，而加工后的铜角料也能够得到有效的回收和再利用因此不论是从经济效益还是环保节能的角度来看，定制化铜制零部件产品已经成为行业发展的趋势
公司的主要经营模式
1，销售模式
公司主要采用直销模式实现产品销售，部分通过投标代理及贸易商的方式实现产品销售，贸易商即为买断式经销。
投标代理销售模式具体如下:
公司在参加世界银行，亚洲开发银行等外资贷款建设的铁路项目投标时，因投标程序较一般项目复杂，基于投标代理商在国际招投标和国际贸易方面的丰富经验，依照行业惯例，公司通常通过代理投标或与投标代理商联合投标的方式进行项目投标，项目中标后，以投标代理商的名义与买方签订中标合同，与此同时，投标代理商与公司签订采购合同其中，世界银行，亚洲开发银行等机构为资金提供方，中国铁路总公司等单位为招标方，借款人，公司为产品的供应商公司根据合同约定完成生产任务后，将产品直接发至项目施工地点，由项目施工方，监理方，建设方以及投标代理商等相关单位进行验收
公司主要通过参与竞标以及商业洽谈的方式来获取客户和业务从销售区域上来看，公司的销售以内销为主，外销为辅
公司销售定价主要采用原材料价格+加工费的模式，产品的加工费用一般按照产品的加工难度和市场的供求情况，并综合考虑业务的合理毛利等因素，通过与客户的谈判来具体确定由于不同产品的加工难度和使用耗材不同，因此其加工费用会有一定差异
2，生产模式
公司实行以销定产的生产模式公司在收到客户订单或中标通知后，由公司销售部门将订单内容录入公司生产管理系统
及时交货的前提下尽可能减少产成品库存时间为原则来安排生产计划生产计划经生产管理部负责人审核后录入公司生产管理系统，并下达至相应的生产部门
3，采购模式
原材料现货采购
公司采购的原材料主要是电解铜及其他生产辅料，其中电解铜是最为主要的原材料，报告期内电解铜的采购金额占公司产品生产成本的比重超过90%原材料的采购工作主要由公司的采购部负责公司根据以销定产的模式安排采购，采购部根据客户订单，生产计划以及库存情况制定采购计划，并采用持续分批量的形式向公司的专门供应商进行采购
①主要原材料采购:公司主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产和采购，生产部门将原材料采购需求汇总至采购部采购部根据提交的采购需求和原材料库存情况制定每周的采购计划在进行采购时，采购部进行采购前的市场调查，通过比价，议价后，按照质优价廉的原则确定供应商，并签订采购合同，实施采购
②辅料采购:由使用部门直接向采购部提交采购需求，采购部根据采购需求制定采购计划，经审批后向公司供应商采购。
公司主要原材料为电解铜，其采购价格通常以上海有色网的当日报价为基础，经与供应商谈判后具体确定。
原材料期货采购
公司主要产品为电气化铁路接触网系列产品和铜母线系列产品，产品销售价格主要按照原材料价格+加工费模式制定，其中原材料价格以签订合同或合同中标时点的电解铜市场价格为依据为了降低远期订单的原材料价格波动风险，报告期内公司通过购买沪铜期货的方式实现套期保值
公司期货套期保值制度的主要规定如下:1，进行期货业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易，2，进行期货业务的品种限于公司生产经营所需的铜，银，铝等原材料，3，公司进行套期保值的数量与远期订单所需原材料数量相匹配，4，期货持仓时间应与保值所需的计价期相匹配，5，公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务，6，套期保值交易账户仅限于开展套期保值业务，不得从事其他期货交易活动。
三，核心竞争力分析
1，市场优势
客户资源优势
公司在多年的稳健经营中，凭借可靠的产品品质和领先的技术实力，积累了丰富的优质客户资源铁路接触网领域，公司与铁路系统主要施工单位建立了长期稳定的合作关系，并成为了中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商在铜母线领域，公司主要产品获得施耐德，ABB，西门子，庞巴迪等国际知名厂，以及中国中车，东方电气等国内知名上市公司的严格认证和信赖，成为其长期稳定的供应商公司主要下游客户分别在其所处行业占据市场优势地位，产品需求稳定可预期，为本公司后续业务发展提供保障
另一方面，在与公司下游优质客户的长期合作过程中，公司经常需根据客户设置的全面而严格的专业技术标准，不断提高产品品质，优化产品结构，并在此基础上，积极投入行业前沿技术的研发和工艺装备的改进，主动开发客户潜在需求，从而形成良性循环，进一步促进公司的成长。
品牌影响力优势
公司是国内主要的铜及铜合金深加工产品生产企业凭借产品在使用中过硬的质量表现，公司获得了较高的市场知名度和品牌美誉度，公司商标被认定为江苏省重点培育和发展的国际知名品牌，以及全国驰名商标在电气化铁路接触线及承力索相关领域，公司是行业内的优势企业公司的产品被广泛地应用于国内外多条电气化铁路的建设上，其中较为知名的项目包括老中铁路，埃塞俄比亚铁路，哈齐客专，京沈客专，京张高铁，商合杭铁路，赣深铁路，南沿江铁路，京沪铁路，京九铁路，兰渝铁路等，公司产品在项目建设使用中出色的质量表现为公司带来了良好的行业声誉和口碑
在铜母线领域，公司的品牌拥有三十余年历史，凭借多年稳健的经营和有效的品牌维护，公司品牌获得国内外知名客户的普遍认可和好评公司的客户既包括施耐德，ABB，西门子，庞巴迪等国际知名厂商，也包括中国中车，东方电气，天津津荣等国内知名的上市公司公司连续多年被施耐德和哈尔滨电机等国内外知名客户认定为优秀供应商，品牌在行业中拥有重要的地位和知名度
资质认证优势
铁路接触线和承力索是电气化铁路的重要组成部分，其性能的优劣直接关系到行车安全和运输经济效益，因此国家对于相关产品制定了严格的标准，只有符合要求的产品及获得资质的企业方能从事相关产品的生产相关的资质审核对生产企业的生产工艺水平，生产设备，产品质量，科研实力，用户认可度等各方面都有较高要求，新加入的企业难以符合相关资质的要求
目前公司已经取得了国家铁路局颁发的《铁路运输基础设备生产企业许可证》以及中铁电气化局集团有限公司颁发的《物资供应商准入证》，是国内少数获得相关资质的铁路接触线及承力索生产企业之一。
2，技术和研发优势
公司在自身产品领域内拥有多年的技术经验积累，具备深厚的技术研发能力。公司技术中心被江苏省科技厅认定为江苏省电工合金材料工程技术研究中心，设有江苏省博士后创新实践中心，连续多年被评为江苏省科技型中小企业和江苏省民营科技企业，承担并实施了多项科技型中小企业技术创新基金项目及国
家火炬计划项目公司研发人员曾参与了《中华人民共和国铁道行业标准—电气化铁路用铜及铜合金接触线》以及《中华人民共和国铁道行业标准—电气化铁路用铜及铜合金绞线》等国家和行业标准的制定
3，产品优势
产品质量优势
公司的接触线及承力索产品主要用于国家电气化铁路的建设，其产品的质量优劣直接关系到线路运行的安全性和经济效益，因此国家铁路局，中铁总公司以及各项目建设施工单位都对铁路接触网产品的生产厂商有着严格的资质审核和质量认证要求，在母线产品领域，公司的电工用铜母线及铜质零部件产品客户多为施耐德，ABB，西门子等国际顶尖电气产品厂商，其对所使用的铜材产品也有着十分严格的质量要求，尤其对产品的主要的机电性能指标及形位公差尺寸都要高于国家标准因此，公司十分重视对产品的质量把控，建立了完善的原材料采购管理制度和产品质量管理制度，并制定了比国家标准更为严格的企业生产质量内部标准公司引进了国际国内最先进的光谱分析仪，导电率测试仪，三坐标测试仪，金相以及氢脆测试仪等20余台套检测设备，确保产品过程及终端质量严格受控同时，对一些重点产品，公司也将其纳入了与外资客户一样质量管控标准，并要求产品的主要机电性能及尺寸公差等指标要高于国家相关标准5%以上在客户的历次质量监督检查中，公司产品的各项指标基本全部达到客户要求公司产品的质量得到下游客户的普遍认可，在行业内具有很强的质量竞争优势
产品多样性和专业化定制优势
公司拥有十分完善的生产设施和全方位的生产能力在电气化铁路接触网设备领域，公司是行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业，公司的铁路接触网产品包括9大类共计40余种不同规格，在电工用铜母线和铜质零部件领域，公司除了能够生产标准化的铜母线产品外，还能够为下游客户提供专业化的产品定制服务，生产加工非标铜母线及深加工零部件产品，从而提高客户生产上的便利性，为客户节约加工成本由于公司产品的多样性优势，客户可以在公司完成一站式的采购，从而增加客户对公司的依赖度
四，主营业务分析
1，概述
公司是国内知名的铜合金生产和加工企业，依靠严格的质量控制，持续的研发投入和有效的品牌建设，公司积累了大批行业内优质客户公司主要产品分为电气化铁路接触网系列产品和铜母线系列产品两大类，具体包括电气化铁路用接触线，电气化铁路用承力索，电工用铜母线以及铜制零部件等，公司的产品被广泛应用于电气化铁路，城市轨道交通，大型建筑，核电机组，风力发电机组，水力发电机组，输配电设施等领域
2021年度，面对疫情考验下复杂严峻的宏观外部环境及行业竞争，公司在全体员工的努力下，积极面
对挑战，把握机遇，实现营业收入217，385.65万元，较上年同期增长35.32%，归属于上市公司股东的净利润10，633.55万元，较上年同期下降7.97%，较好地完成了年度各项工作。报告期内，公司主要经营情况回顾如下:
1，保持原业务领先优势，把握新业务机遇
公司主营业务各产品继续保持领先地位，具体销量如下:
根据对中国采购与招标网，中国铁路采购网以及各铁路局采购商务平台等各类公开招标平台的数据统计，2021年我国铁路建设部门对电气化铁路用接触线及承力索招标总量为2.78万吨，公司的中标总量为0.92万吨，占市场需求总量的33.06%，公司在该细分领域的市场份额进一步提升公司在原有高铁，地铁等轨道交通铜导线产品的基础上，正向更高时速400Km/h铜接触线产品延伸(目前已为成都地铁小规模交付产品)
基于经济效益和环保节能的原因，新型铜母线以及铜母线深加工零部件已经开始在市场中占据越来越重要的地位，母线厂商为客户定制化生产新型铜母线及深加工铜制零部件也逐渐成为母线行业未来的发展趋势公司是国内主要的铜母线厂商之一，具有铜母线年产23，200吨的生产能力，依靠质量优势和品牌美誉，报告期内产能利用率达到95%，保持在较高的水平，公司正通过技术升级，设备改造和扩大厂区等方式再次提升产能2万吨
各国为应对全球气候变化，电动汽车将呈爆发式增长根据IEA 预计，若按照政策要求情形，到2030 年全球电动汽车存量将达到1.43亿辆，10年间增长1.32亿辆，若按照可持续发展目标测算，到2030年全球新能源汽车存量将达到2.25亿辆，10年间增长2.14 亿辆
| 序号 | 客户 | 合作项目 | 进展情况 |
| 1 | 蔚然动力 | 平台感应电机导条项目 | 已批量供货 |
| 2 | 广州巨研 | 广汽埃安电池包高压连接件项目 | 已量产 |
| 3 | 孚能科技 | 吉利/江铃汽车电池包高压连接件 | 已量产 |
| 4 | 武汉嘉晨 | 宁德时代PDU高压连接件项目 | 已量产 |
| 5 | 南京康尼 | 戴姆勒奔驰连接器项目 | 已小批生产 |
| 6 | 中航光电 | 戴姆勒奔驰/上汽充电口连接器项目 | 已小批生产 |
2，重视研发投入，扩充技术储备
研发创新能力是铜加工行业技术壁垒的重要先决条件公司始终将技术创新作为公司核心发展战略之一，在原来的体制优势和管理优势的基础上构建技术优势和产业优势大力布局新业务，新产品，在新能源汽车高压充电排/电池包用铜铝连接排，支持快充电池包的高耐压汇流排，超级充电桩用高导电铜排等研发项目上都取得较好成果经过多年的经营积累，公司在铜合金深加工领域掌握了多项核心专利技术，并成功实现研发技术的科技成果转化截至目前，公司共拥有专利52项，其中发明专利9项，拥有5项江苏省高新技术产品
3，信息化与智能化改造
着眼于企业长远发展需要，公司不断提高信息化管理水平，增加信息方面投入，不断加快信息化建设步伐，大力推进公司信息化建设。
公司应用浪潮ERP系统根据销售订单制定生产计划，并在浪潮MES系统中将主生产计划结合人员，设备，交期等约束条件进行详细排产，通过MRP运算，生成精准的物料需求计划，实现物料精细化供给，同时结合扫码系统和数据采集平台进行工序流转和生产报工通过浪潮ERP，MES系统，同时结合CNC数字加工中心，机器人等智能化设备，使车间生产计划达成率提高了15%，产品生产周期降低了15%，订单交付及时率提升至95%，有效解决了车间生产计划执行效率不足，工时消耗大，人员成本高，排产不精准等问题
另外公司通过数据采集平台，条码管理系统以及浪潮ERP系统，对原材料，加工过程中每道工序质量检测数据以及成品检验数据的在线采集和分析，根据产品批号或序列号，可以查询每道工序生产过程中涉及的原材料，人员/设备，日期等信息，实现对产品质量的全过程追溯和质量分析，持续优化生产加工工序和设备运行效率，从而提高产品质量，使得车间在产品质量一次检验合格率提高了1.8%，产品质量的稳定进一步提升。
公司将始终坚持两化深度融合和智能化转型战略，不断提升公司核心竞争力，努力成为专精特新的现代化强企。
4，严格实施套期保值业务，面对成本上涨挑战
2021年，铜价在年中达到价格顶峰后，虽然有所回调，但仍然处于高位运行供需错配是一个重要的原因，电力短缺，疫情反复以及库存的迅速减少都导致了铜价的上升
铜价大幅上涨致使下游行业面临经营周转及一定的现金流压力。公司严格按照《套期保值制度》开展套期保值业务，交易品种仅限限于公司生产经营所需的铜，银等原材料，严禁进行以逐利为目的的任何投
机交易依据套期保值的数量不超过实际远期订单的需求量，期货持仓量不超过套期保值的现货量的原则，公司原材料套期保值业务得到有效实行，在原材料套保的力度和能力上基本能做到排除原材料价格的影响，公司保持稳健运营
5，加强人才培养和引进力度，完善人才梯队及人才储备
报告期内，公司积极引进具有丰富经验的研发人才，生产人员和管理人员，并将外部人才引进与内部人才培养相结合，完善公司的人员结构，提升工作效率通过开展跨部门，跨业务的持续培训，提升员工的工作能力，知识水平，使各岗位员工能力与职能相匹配，全方位提升企业经营效率
2，收入与成本
营业收入构成
营业收入整体情况
单位:元
| 2021年 | 2020年 | 同比增减 | |||
| 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | ||
| 营业收入合计 | 2，173，856，528.84 | 100% | 1，606，486，263.39 | 100% | 35.32% |
| 分行业 | |||||
| 铜压延加工业 | 2，173，856，528.84 | 100.00% | 1，606，486，263.39 | 100.00% | 35.32% |
| 分产品 | |||||
| 铁路接触线 | 297，630，270.29 | 13.69% | 213，409，362.25 | 13.28% | 39.46% |
| 铁路承力索 | 241，351，562.51 | 11.10% | 236，831，305.10 | 14.74% | 1.91% |
| 铜母线 | 1，183，073，417.55 | 54.42% | 843，062，234.91 | 52.48% | 40.33% |
| 铜制零部件 | 370，914，743.40 | 17.06% | 271，338，542.02 | 16.89% | 36.70% |
| 主营业务—其他 | 4，401，173.83 | 0.20% | 3，514，732.16 | 0.22% | 25.22% |
| 其他业务 | 76，485，361.26 | 3.52% | 38，330，086.95 | 2.39% | 99.54% |
| 分地区 | |||||
| 境内 | 2，118，777，047.79 | 97.47% | 1，544，178，987.92 | 96.12% | 37.21% |
| 境外 | 55，079，481.05 | 2.53% | 62，307，275.47 | 3.88% | —11.60% |
| 分销售模式 | |||||
| 直销 | 2，163，353，756.48 | 99.52% | 1，596，949，107.32 | 99.41% | 35.47% |
| 经销 | 10，502，772.36 | 0.48% | 9，537，156.07 | 0.59% | 10.12% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业，产品，地区，销售模式的情况
√ 适用 □ 不适用
单位:元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 | |
| 分行业 | ||||||
| 铜压延加工业 | 2，097，371，167.58 | 1，852，129，321.64 | 11.69% | 33.75% | 37.22% | —2.23% |
| 分产品 | ||||||
| 铁路接触线 | 297，630，270.29 | 232，003，177.71 | 22.05% | 39.46% | 42.12% | —1.46% |
| 铁路承力索 | 241，351，562.51 | 211，801，561.01 | 12.24% | 1.91% | 6.50% | —3.78% |
| 铜母线 | 1，183，073，417.55 | 1，121，338，430.74 | 5.22% | 40.33% | 41.74% | —0.94% |
| 铜制零部件 | 370，914，743.40 | 283，456，495.99 | 23.58% | 36.70% | 46.17% | —4.95% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2021年 | 2020年 | 同比增减 |
| 铁路接触线 | 销售量 | 吨 | 4，278.05 | 3，704.25 | 15.49% |
| 生产量 | 吨 | 3，970.48 | 4，543.57 | —12.61% | |
| 库存量 | 吨 | 880.08 | 1，187.64 | —25.90% | |
| 铁路承力索 | 销售量 | 吨 | 3，598.44 | 4，558.11 | —21.05% |
| 生产量 | 吨 | 3，672.22 | 4，567.25 | —19.60% | |
| 库存量 | 吨 | 398.65 | 324.86 | 22.71% | |
| 铜母线 | 销售量 | 吨 | 18，162.42 | 17，460.26 | 4.02% |
| 生产量 | 吨 | 18，201.82 | 17，046.39 | 6.78% | |
| 库存量 | 吨 | 976.74 | 937.34 | 4.20% | |
| 铜制零部件 | 销售量 | 吨 | 3，771.44 | 3，275.59 | 15.14% |
| 生产量 | 吨 | 3，867.34 | 3，254.9 | 18.82% | |
| 库存量 | 吨 | 361.68 | 265.79 | 36.08% |
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
铜制零部件是铜母线的深加工产品，是母线厂商根据客户需求对母线产品进一步加工成可供客户直接投入使用的零部件报告期内，公司持续加大固定资产和研发的投资规模，不断提升公司的市场竞争力，伴随着我国国民经济的发展需要，电力建设的速度加快，公司新型铜母线及铜制零部件产品的订单需求不断增长
公司已签订的重大销售合同，重大采购合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
营业成本构成
行业分类
单位:元
| 行业分类 | 项目 | 2021年 | 2020年 | 同比增减 | ||
| 金额 | 占营业成本比重 | 金额 | 占营业成本比重 | |||
| 铜压延加工业 | 直接材料 | 1，651，145，568.99 | 89.15% | 1，226，543，980.93 | 88.62% | 34.62% |
| 直接人工 | 48，772，902.76 | 2.63% | 39，323，452.24 | 2.84% | 24.03% | |
| 能源动力 | 21，662，325.90 | 1.17% | 19，877，639.27 | 1.44% | 8.98% | |
| 制造费用 | 72，903，715.61 | 3.94% | 65，235，961.69 | 4.71% | 11.75% | |
| 其他业务 | 直接材料 | 57，644，808.38 | 3.11% | 33，030，387.22 | 2.39% | 74.52% |
说明报告期内，公司营业成本的主要构成项目为:直接材料，直接人工，能源动力以及制造费用。
报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
公司报告期内业务，产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额 | 1，041，061，644.00 |
| 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 | 47.89% |
| 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 | 0.00% |
公司前5大客户资料
| 序号 | 客户名称 | 销售额 | 占年度销售总额比例 |
| 1 | 客户一 | 364，138，828.48 | 16.75% |
| 2 | 客户二 | 344，481，336.15 | 15.85% |
| 3 | 客户三 | 131，986，123.67 | 6.07% |
| 4 | 客户四 | 113，048，670.21 | 5.20% |
| 5 | 客户五 | 87，406，685.49 | 4.02% |
| 合计 | —— | 1，041，061，644.00 | 47.89% |
主要客户其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事，监事，高级管理人员，核心技术人员，持股5%以上股东，实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额 | 1，875，683，656.49 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 | 97.54% |
| 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 | 0.00% |
公司前5名供应商资料
| 序号 | 供应商名称 | 采购额 | 占年度采购总额比例 |
| 1 | 东方集团有限公司 | 1，001，069，356.72 | 52.06% |
| 2 | 供应商二 | 535，052，192.40 | 27.82% |
| 3 | 供应商三 | 290，225，415.59 | 15.09% |
| 4 | 正威(甘肃)铜业科技有限公司 | 34，609，337.32 | 1.80% |
| 5 | 供应商五 | 14，727，354.46 | 0.77% |
| 合计 | —— | 1，875，683，656.49 | 97.54% |
主要供应商其他情况说明
√ 适用 □ 不适用
1，公司主要向东方集团有限公司下属子公司和分公司(东方集团有限公司上海分公司)采购原材料电解铜，尽管报告期内对其采购额占年度采购总额的比例较高，达到52.06%，但电解铜市场总量庞大，产品标准化程度高，价格公开透明，公司拥有多家可选的同类供应商，因此公司对该供应商不存在依赖。
2，报告期内，公司综合考虑采购成本和运输便利性，因此全资子公司西安秋炜铜业有限公司向正威铜业科技有限公司采购纯铜铜元，采购额为3，460.93万元，占年度采购总额比例为1.80%。
3，公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事，监事，高级管理人员，核心技术人员，持股5%以上股东，实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或者间接拥有权益。
3，费用
单位:元
| 2021年 | 2020年 | 同比增减 | 重大变动说明 | ||||||||||
| 销售费用 | 15，418，533.02 | 9，217，488.17 | 67.27% | 主要系检测费，服务费增加 | |||||||||
| 管理费用 | 50，048，746.75 | 36，836，984.40 | 35.87% | 主要系工资薪酬，折旧与摊销增加 | |||||||||
| 财务费用 | 13，351，023.06 | 9，939，965.03 | 34.32% | 主要系利息支出增加
4，研发投入 √ 适用 □ 不适用
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